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日志

银行业VS保险业,谁更赚钱?(长篇)

已有 790 次阅读2007-10-31 14:04 |个人分类:品味生活

保险的产品特征是:将社会资金以保险的名义集中起来,转投到社会经济领域,保险在吸收资金的过程中,比银行的成本更低,因为银行拿到资金的时候,必需无条件的向储户支付利息,而保险并不需要支付利息,保险收到钱的时候,实际上已经形成了第一步的利润,而银行收到钱的时候,才相当于进货,要支付成本,保险收到钱后,虽然也将面临着保户发生风险后,支付保费,但是保险行业几百年来的精算,已经把这个赔付计算的非常精确了,即使发生了风险也不会赔钱,就象彩票发行机构一样,不管兑出多少奖,他都不会赔钱。从这一点比较,保险的产品特征,在集资的过程,比银行要有优势。

其次无论是保险还是银行,它的经营奥妙都是利用了货币的时间价值挣钱。银行存贷差要靠时间来实现,保险公司拿到储户的钱进行投资也要靠时间来实现投资收益,所以保险和银行都是靠货币的时间价值挣钱。同时保险和银行的经营风险本质上是一致的,把钱贷给公司或个人从本质上和投资股票是一样的。虽然货款从法律意义上讲是必须要偿还的,而且有抵押物,但是在企业不挣钱或亏损破产的情况下,银行的货款也只能是收不回来。所以银行货款的核心实际上是选公司,考评信誉,这与投资选股没有任何差别。理论上的必须偿还做为贷款的特征,但实际上每年成百亿上千亿的坏帐,说明贷款的风险相当大,反过来,保险它的投资也是选公司,而且他非常灵活,可以在世界各国的市场上任意选择,这比银行要有优势,银行只能在国内。同时保险的投资可以自由进入,根据自己的评估,主动选择进退,所以保险的投资表面上看风险很大,但实际比银行贷款的风险要小。

银行为目前的贷款收入的增长,主要是受经济情况的增长,他基本上是个常数,不会发生特别大的增长,新的增长项目来源于,代收费,代销金融证券等新项目以及将来银行可以自由经营保险和证券业务。总体看,银行的成长性,主要是由银行的自身经营水平和能力来推动的,未来的增长属于那些强势银行(强势银行的特征和衡量标准)而保险未来的增长首先是客观的人口基数庞大,经济增长导致需求的膨胀,这样保险的成长是在外部推升因素和内部因素比动力推动成长,动力强劲。

保险公司的经营网点,不象银行那样需要大量的网点,这些网点的房费和人工费用都是硬成本,而保险公司不需要那么多的办公网点,另一方面它的人力成本是事后结账的,是没有特别多的硬成本,有利于保险发展,所以总体来讲,保险比银行发展潜力和价值投资高,这是对两个产业的比较结果。在未来的投资组合,应该保险业大于银行业。

无论是保险还是银行,他们共同的特点是管理能力、人员素质是决定企业成败的核心竞争力。

中国整个社会的发展阶段已经进到保险产业成为人们重要消费的时代,温饱问题已经在中国普遍地得到了解决,中国的发展和成长不会停止在温饱阶段,更进一步的向前发展是必然的,新的发展方向和两大主题是消费享受时代和安全保障时代,消费享受时代必然会促进消费以及商业的掘起和成长,安全保障将直接促进中国保险业的突飞猛进,市场常常提到的一个人口红利,对消费和保险业来讲都是最重要的推动力量,我们从逻辑上认为新加坡和香港将不会孕育出较大的本地保险公司,这是因为人口基数太小,没有人口红利支持。

相信较大的保险公司主要应该出现在人口较多的国家,对于这一判断,我们将经过进一步的事实来证明,总之,中国消费能力的提升和人口基数的增大,为保险业的发展提供了战略前途和战略基础,他们作为保险业发展的外部条件将会为中国产生大型保险公司提供土壤。

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