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稳健对投资有多重要?点进来就知道了!
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发表于 2019-8-12 10:59 | 显示全部楼层
本帖最后由 小广爱基金 于 2019-8-12 11:00 编辑

我们先来做一道选择题。

假设现在有两款产品,

A:先涨50%,再跌25%
B:稳步上涨15%

你会选哪一款产品?

很多投资者凭直觉会认为A的回报更高:先涨50%再跌25%,最后收益不就是25%吗?远比B 的收益率高得多啊。

但事实真的是这样吗?

小管家跟大家简单算一笔账,

如果是投入1万元本金,那购买基金A最终的资产为:10000*(1+50%)*(1-25%)=11250

而投资基金B的最终所得则是10000*(1+15%)=11500元

答案却是基金B的回报更胜一筹!

结果是不是很出人意料?

稳健对投资的重要性,很早以前巴菲特就一再强调:第一,保住本金;第二,保住本金;第三,谨记第一条和第二条。

巴菲特这条投资原则并非毫无根据,因为“大涨一时爽,大跌断肝肠”啊!

我们来看一下,如果想要弥补亏损的本金,你需要付出多少代价。

如果一开始亏损了5%,涨幅达到5.3%才能回本,两者的差距还不是很明显。

但如果是亏损了20%,基金要涨了25%才能回本;

如果亏损了50%,回本所需的涨幅高达100%

QQ截图20190812104729.png

所以,在做投资的时候,盲目追求高波动的产品可能不是明智之选。

那有没有什么好的投资方法,既能避免资产像坐山车一样大起大落,又能有不错的收益呢?

小管家做了一件简单的投资模拟组合(60%*中证全债指数+40%*沪深300指数),只保留4成比例的股票,剩下的6成用波动更低的债券资产来代替。

结果发现,与沪深300指数对比过去十年的收益表现,模拟组合的走势真的平稳很多!

图:沪深300和6成债券4成股票模拟组合的过去十年收益表现

QQ截图20190812104845.png
数据来源:wind,日期截至2019-07-30。债券采用的是中证全债指数,股票采用的是沪深300指数。股债投资比例10年保持不变。指数过往表现不预示未来表现,也不代表基金业绩。市场有风险,投资需谨慎。

上面计算的是累计收益率,那单个自然年度的收益率又是如何呢?

小管家同样进行了统计,发现过去十个自然年度里,沪深300指数有4个自然年度收益率亏损大于-10%,甚至有2个自然年度跌幅超过-25%。

而加入6成比例的债券后,组合虽然也会出现亏损情况,但是亏损大多低于5%,整体上实现了稳健增长。

虽然每个年度的收益不似权益市场那般突出,但通过年复一年的复利效应,财富的雪球也能越滚越大。

举个例子,假如同样是在2009年初投入本金1万元,十年之后,中证全债指数、沪深300指数和6成债4成股的投资组合最终获得的财富分别为14697.70、16562.80和17251.78元,模拟组合完胜!

表:沪深300和模拟组合的过去十个自然年度收益表现

QQ截图20190812105106.png

数据来源:wind,日期截至2019-07-30。指数过往表现不预示未来表现,也不代表基金业绩。市场有风险,投资需谨慎。

风格稳健的投资产品,尤其适合:

刚接触理财知识的小白,风险承受能力不高,想要入手一款稳健型的理财产品;

没时间没精力进行短线操作的上班族,不追求多大收益,只希望自己的财富能够实现稳健地保值增值;

普通基民,想要在当前震荡行情下布局一款波动较小的产品;

资深投资者,已经配置了较多高风险的产品,想要降低投资组合的波动性。

稳健投资,追求资产长期回报”,这跟广发基金正在发行的产品——广发睿享(代码:007251)的投资理念不谋而合。
广发睿享这次采用“双基金经理”的管理模式,真正做到把专业的事情交给专业的人。

价值投资部总经理傅友兴负责权益部分的投资,拥有17年投研经验,投资风格稳健。管理的广发稳健增长长期跑赢业绩基准,在多轮熊市中抗跌属性尤为突出

表:广发稳健增长自傅友兴管理以来完整年度业绩

QQ截图20190812105547.png
数据来源:wind,日期截至2019-08-05。2015年股灾区间自2015-06-13至2015-08-31;2016年年初通断股灾区间自2016-01-01至2016-02-29。基金过往业绩不预示其未来表现,投资需谨慎。

债券投资部门总经理谢军负责固收部分投资,拥有16年证券从业经历。即使经历股市及债市回调,所管理的广发安享自成立以来连续保持3年正收益

双雄掌舵,敬请期待!

QQ截图20190812105812.png

广发稳健增长近十年完整年度回报(业绩基准增长率):2008:-51.68%(-38.81%);2009:68.90%(62.08%);2010:6.58%(-6.24%);2011:-21.21%(-15.13%);2012:5.70%(5.86%);2013:12.63%(-3.20%);2014:0.09%(33.93%);2015:49.52%(5.22%);2016:0.55%(-6.63%);2017:20.61%(14.04%);2018:-7.78%(-14.34%);成立以来:754.24%(195.89%)
数据来源:基金年报。基金过往表现不代表未来,投资需谨慎。
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发表于 2019-8-12 17:33 来自手机 | 显示全部楼层
理念挺好,不知运作起来如何?
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基金经理
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发表于 2019-8-14 08:16 | 显示全部楼层
傅友兴的广发稳健、广发优企确实不错,给我赚了点钱,可惜就是赎回早了。
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