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多年以后,您千万要记得,我在2700点劝您定投过基金
研究员
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发表于 2019-8-6 15:34 | 显示全部楼层
本帖最后由 小广爱基金 于 2019-8-6 15:40 编辑

还记得十年前的2700点,那个时候我正趴在大学课堂的教室里睡觉,睡眼惺忪的睁开眼睛,就听见金融学老师口沫横飞地在课堂上说:“你们为什么不买基金呢?我觉得现在的点位就很好啊!”

当时我心里想,刚骗我买完股票,一年的奖学金都亏光了,现在又来忽悠人了!然后我就继续睡觉了。

现在想起来,十年后我没有成为业界大佬,完全是由于上课沉迷睡觉、没有认真听讲导致的。

有句话怎么说来着,“你的眼界决定了你的未来。”大家本都是生而为金融民工,有的人当了大学导师,著作等身,教书育人;有的人当了投资大佬,抄底逃顶,看透一切;而我,却还是那个最普通的金融民工,朝五晚九,盒饭加班……

01
2700点:
一场艰难的投资者教育

十年后,当我望着这熟悉的2700点,感觉还是熟悉的配方、熟悉的味道,只是这一次,我不会再像10年前那样,做一头愤世嫉俗的“睡狮”了。

我走上了我曾经不屑一顾的道路,我和旁边的人开始说:现在可以买基金啦!点位已经很低啦!你以后会感谢我的!

有些人信了,跟着我一起买了,现在还亏着(2800点买的,现在亏的不多也就两三个点),有些人则是对我翻了一个白眼,继续趴在桌子上睡觉。

为了时刻警醒不遵守市场规律的教训,我还给自己起了一个笔名叫“焦作人”,我相信市场规律、坚信投资理念,如果你觉得那些都是扯淡,那么,市场可能分分钟就会“焦作人”。

俗话说的好,“风险是涨出来的,机会是跌出来的。”

目前,上证指数从年初3500点左右的高点,跌到如今2700点左右,已经跌去了22.9%。但我们可以想一想,在以前市场5000点甚至6000点的时候,我们一边希望自己多买一些基金,一边又踌躇犹豫着,心里想着,如果这些基金是我在2700点买的,那该有多好。然而,当如今2700点真正来了的时候,很多人却因为跌多了、跌怕了而不敢在低位进行布局。

其实,你买基金的收益如何,是由两方面决定的:第一条,选到好的基金、好的基金经理;第二条,我们在什么时机,用什么样的价格买入这些好基金。正是因为在低点,所以才更需要勇于逆势布局的勇气。

为什么说2700点是基金布局的黄金窗口?其实有的时候,在什么点位买入基金,已经大概率决定了未来持有的收益情况。


QQ截图20190806150154.png

(数据来源:wind,截止2018年6月30日,过往业绩不预示未来表现,投资需谨慎。)

02
此时买基好?
说第一句话就被打脸了……

在和身边的朋友们讲这个关于错过2700点的故事的时候,我都是这样开场的:

“曾经,十年前有一个2700点摆在我面前,但我没有珍惜……”

这个时候我朋友就会说:“打住!现在不还是2700么,你珍惜了也没用啊!”

十多年前,上证指数是2700点,十多年后,上证指数还是2700点。

面对2700点,观点消极的人不少:“A股就是个大猪蹄子!10年又回到原点,A股没有投资价值,我觉得吧,还是买房好。”

然而,我却要提醒大家,这个2700点,不是10年前的那个2700点啊!

咱们用数据说话。首先,很多朋友只关注到沪指的点位,却没有在意它的估值:十年前后的市场点位虽然一样,估值却并不一样;十年前沪指市盈率为22倍,十年后呢?只有13倍,比10年前便宜了足足40%!

从估值来看,A股处于历史底部区域。2000年以来,A股经历四次大底(红色区域),而上证指数市盈率比现在低的时期,却只有2012~2014年这两年。

QQ截图20190806150350.png

(数据来源:wind,统计时间区间1999年1月8日至2018年7月23日,指数过往业绩不预示其未来表现,投资需谨慎。)

所以,当前上证指数的估值已经处于相对历史底部,如果在低点卖出,不但是将账面上的浮亏变成了真实的亏损,更错失了未来市场反弹时可以弥补浮亏的机会。但如果此时逐步进场在低点“捡便宜”,那么这波赚不赚我不知道,但可以告诉大家,这个估值,不亏!

03
估值这么便宜,抄底如何?
问题是,抄哪个底…

阐述了我的重大发现后,朋友们陷入沉思,然后马上就有人附和:“那就抄底呗!”

我们曾经写过《请记得那个2800点还一直在鼓励你的人》,后来怎么样大家都知道了。我本人在那个时候入场的基金目前也浮亏3个点左右。2700点的时候,已经没人跟我说话了。因为底抄错了,钻石底、地球底、婴儿底、估值底、情绪底……已经分不清你说的底是哪个底了。

抄底,这两个词的诱惑力不小,在最低点买入股票,很快就能翻身做主人。但操作过的投资者都知道:理想很丰满,现实很骨感。为啥?

前人们早就总结过:“要在市场中准确地踩点入市,比在空中接住一把正在落下的飞刀更难。底部代表的是“低估区域”,而不是一个特定的点,想要一把“梭哈”然后获利?其实除了“估值底”“情绪底”,还有“探底”、“磨底”、“熬底”,想要买完市场马上反弹?你想多了!

如果我们不想错过当前点位低估值带来的投资机会,又不想因为反复抄底失败而造成心理伤害,那么我们作为普通投资者,还能怎么办呢?

其实我们还有另一种更加温和的投资方法:基金定投

坚持每月1日将一部分资金(500元或者1000元)投入某一只固定的基金,就是一个简单又典型的定投计划。定投不同于“一把梭”,其关键在于,在股市回调和筑底过程中坚持分批买入,可以用低成本购入更多筹码,而在高位,由于投资金额固定,又可以自动进行减仓,有效分散买入成本,平滑投资曲线,而理想中最好的曲线,就是这条著名的微笑曲线。

QQ截图20190806150648.png

再做个功课:从历史数据来看,市场回调至3000点附近,市场估值走低,恰恰是开启定投的好时机。不信?看下面一组计算——

2008年以来,上证综指股跌破3000点后又重回3000点附近,有四个时间区间。

它们分别是:2008年6月至2009年6月、2010年4月至2010年10月、2011年4月至2014年12月、2016年1月至2018年6月。

选取这四个时间区间,作为月定投区间进行收益率测算,假设每个定投时间段的每月20日定投,每期定投金额1000元,不考虑申购费率影响。

那么,“上证综指”的模拟定投收益如下:

QQ截图20190806150741.png

(注:2016年至今,大部分时间上证综指在3000点以上,因此定投的效果不太明显。以上收益率数据仅供参考,定投模拟收益不代表未来表现,市场有风险,投资需谨慎.)

计算公式:
模拟上证指数定投收益率=(当期期末余额-累计定投成本)/累计定投成本

当期期末余额=(上期余额+定投金额)*(1+当期收益率)

低点开始定投,等待市场反转,其实是一种逆向投资策略。有了逆向策略的武装,越是在极端行情下,那些睿智的投资者们总是能保持理智,不为洒了的牛奶而哭泣,而是保持冷静与理智。他们或坚持长期投资的理念,不为短期波动所动,或抓住机遇,一举吹响反攻的号角!

04
优选广发稳健增长
开启定投

但是,市场上基金那么多,我们选哪只来定投?

多年的经验告诉我,如果你要自己选,就要注意两个条件。首先,基金经理经验丰富,基金品质靠谱,历史业绩表现不错;其次,基金要有一定的弹性,波动较小的债基、货币基金都不适合作为定投标的。

其实,我早已经看好了一只符合定投标准的投资标的,它就是广发基金旗下的广发稳健增长(270002)。单就从历史收益来说,该基金长期的业绩回报出色;此外,基金经理傅友兴具有16年从业经历,经验丰富。

看风格:精选优企,锚定佼佼者

我国宏观经济持续高速增长的环境下,相当部分国内上市公司作为中国企业的佼佼者,具有长期投资价值,该基金尤其看好具有持续成长能力的绩优企业,通过有效的基本面分析和深入研究,科学分析上市公司投资价值。

看回报:排名靠前,业绩够出色
数据显示,该基金过去一年、过去三年和过去五年的净值增长率在同类型基金中均位列前30,在银河证券三年期和五年期星级评价中均获五星好评。

广发稳健增长业绩表现

QQ截图20190806151146.png
(数据来源:银河证券,截至2018年6月29日。基金过往业绩不预示其未来表现,投资需谨慎)

看掌舵人:全局思维,功底深厚

他温和低调,研究功底深厚,坚持长期稳健投资原则,追求在宏观和微观中找到精准的投资平衡点。他是“公募基金20周年‘金基金’最佳投资回报基金经理”。他就是广发稳健增长基金经理——傅友兴。自2014年12月8日起,他管理的广发稳健增长,自管理以来收益率为79.96%,同期上证综指跌幅为3.07%。

傅友兴管理以来广发稳健增长业绩走势

QQ截图20190806151321.png

(数据来源:wind;截止至2018年6月29日。2015年市场回调区间自2015年6月13日至2015年8月31日;2016年年初熔断股灾区间自2016年1月1日至2016年2月29日。基金的过往业绩并不预示其未来表现,投资需谨慎。)

QQ截图20190806153240.png

看荣誉:金牛品质,实力雄厚。

基金经理傅友兴荣获“基金20年‘金基金’最佳回报基金经理奖;(评奖机构:《上海证券报》,2018年5月)

广发稳健增长荣获“2017年度开放式混合型金牛基金。(评奖机构:《中国证券报》,2018年3月)

有时候觉得前路不顺?其实是没有透过现象看本质:当前市场震荡,“别人恐惧时我贪婪,别人贪婪时我恐惧”的格言人人皆知,做起来却不太容易;但2700点附近,已经是定投入场的好时机。

如果不是竭力对抗严冬,

如何能体会春天的温暖?

未来路上,让我们从定投开始,

风雨同舟,砥砺前行。

真正战胜恐惧、战胜自己,

共同度过这段黑暗的日子!



那年,指数涨到五六千的时候

很多人都想再有一次2700的机会

但是,当美梦成真的时候

每天都在经历各种跌宕起伏的煎熬

收益从来都不是凭空白来的

它是给能顶住煎熬的人的奖励



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基金经理助理
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发表于 2019-8-6 15:45 | 显示全部楼层
我持有广发稳健,期待雄奇,
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发表于 2019-8-6 18:25 来自手机 | 显示全部楼层
2700点就不说10年前了,今年上半年不是刚刚经历过嘛。呵呵!
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发表于 2019-8-9 11:35 来自手机 | 显示全部楼层
定投永不停息
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发表于 2019-8-9 13:12 | 显示全部楼层
钱袋子里没资金了,只能看着机会溜走,可惜呀!
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发表于 2019-8-10 16:01 来自手机 | 显示全部楼层
哈哈????广发稳健,遥想当初,去银行办业务,相熟的工行储蓄所长很热情地给推荐了一个叫“基金”的东东,常来常往盛情难却也是帮助她们完成任务,就买了推销的三只基金,当时应该是2004年,就以为像买凭证式国债一样,懵懵懂懂买的基金中就包括270002广发稳健,后面又追加了定投。
也算是傻人有傻福吧,光阴荏苒岁月如梭,十几年下来,吃到甜头后就爱上了广发,用句现在的时髦话,我成了广发的忠实粉丝,广发基金成了我的重仓基金,他们还给了我个称号,叫“红钻”!
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青年巴菲特
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发表于 2019-8-14 16:44 | 显示全部楼层
因广发而进入基金论坛,但近几年随着基金销售模式的转变,许多人买基金都从天天基金网、支付宝等新的渠道购买基金,导致广发论坛人气不足。
前方是绝路、希望在转角
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