WXLOGO
首页 > 谈基论金 > 定投止盈法(一)——市场情绪法
查看:235 回复:2
定投止盈法(一)——市场情绪法
基金经理
Rank: 6Rank: 6
积分:1008
经验:1008
金钱:990
注册时间:2016-12-22
帖子:123
发表于 2019-3-29 16:29 | 显示全部楼层
前文老罗曾介绍了定投止盈的两种方法,分别是估值止盈法目标收益率法,二者都是通过既定的标准来排除投资情绪的影响,严格要求自己坚持定投,适时止盈。

然而,投资者往往会忽略明显的“市场情绪”,其实这也是非常有用的一种止盈信号

1.jpg

记得老罗曾在书中说了这么一个小故事:

有一天,庙里来了一群香客,在菩萨面前烧了许多香,苦苦哀求,希望菩萨保佑他们脱离苦海。

老和尚心善,问是怎么回事。香客们说,股市大跌,我们被深度套牢,赔了许多钱,不知怎样才能解脱。老和尚心想股票真是个坏东西,害了这么多人,我佛慈悲,普度众生,快快把他们救出来吧。

于是老和尚拿出庙里所有的香火钱,怀着“我不入地狱谁入地狱”的慈悲心,出世解救众生,慷慨地接手了所有的股票。

几年过去了,香客们又来庙中烧香,一个个都情绪激动,祈求股票快涨多涨,还有的人抱怨自己老买不到股票。

老和尚不明白,怎么股票又成了好东西了?不过既然善男信女都想要股票,那我就普度众生,卖给他们吧。于是老和尚又来到股票市场,把股票抛了个精光。就这样,老和尚成了股市最大的赢家……

老和尚的大智慧正与巴菲特所言不谋而合,“在别人恐惧时贪婪,在别人贪婪时恐惧”。他在众人疯狂卖出股票之时买入,又在众人疯狂买入之时卖出,根据市场情绪逆向操作,拒绝人云亦云。

回想老罗经历的这三波大牛市,第一波2006年至2007年,第二波2009年,第三波2014下半年至2015年上半年。在股市后期最疯狂状态的时候,老罗看到亲戚朋友、街坊邻居都想要买股票,大家对股市都热情高涨、雄心勃勃,这很有可能就是牛市高点。

虽然大家都情绪高涨,仿佛此时不买股票,就会像没有早早买房那样后悔,但是必须知道的是,市场已上涨很久了,此时可能正是止盈的时刻,一旦再拖延下去,很有可能连之前的盈利都没有了。这个方法在这三轮牛市高点屡试不爽。

简言之,市场情绪的研究方法在于:当你发现身边的邻里、亲戚朋友都在谈论股票,人人都高喊“赚钱啦”之时,市场情绪空前高涨,这其实就是非常明显的“止盈信号”了,说明市场已经到了相对高位;同时,各类指标其实也明确指示着市场的变化,换手率、新基金发行量、股票开户数、融资余额等各方面的指标都在一定程度上反映市场是否过热。

市场情绪法有其优点,那便是容易观测,除了“逆市而行”的个例外,该止盈法一般不会受限。此外,这一方法的使用无需掌握太多的财务和金融知识,适合新手。

然而,市场情绪法过于主观和感性,作为判断牛熊市的依据不具有说服力。因此,这一方法更适合作为辅助,迫使投资者增加对市场的关注度,弥补前两种定量止盈方法的局限。

一般而言,不同止盈方法适用的时点及对象有所不同。投资者在坚持定投的同时,也要了解自己定投的产品,多多观察其点位和各项指标,从而判断更加适合用哪种止盈方法。并且,不要奢求能够卖在最高点,任何一种理财方式都不能让人一夜暴富,只有不断坚持,并懂得止盈,才能成为赢家。

“没人能跟对所有的波动,你笑到最后即可。”  ——杰西·利弗莫尔

(风险提示:本资料仅作参考,不构成本公司任何业务的宣传推介材料、投资建议或保证,不作为任何法律文件。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。投资人购买基金时应详细阅读基金的基金合同和招募说明书等法律文件,了解基金的具体情况。基金管理人管理的其他基金的业绩和其投资人员取得的过往业绩并不预示其未来表现,也不构成本基金业绩表现的保证。基金投资需谨慎。)

老罗,广发基金指数基金基金经理,专注指数基金投资和量化投资。公众号:index_fund
回复

举报

青年巴菲特
Rank: 14Rank: 14Rank: 14Rank: 14
积分:12697
经验:12697
金钱:7721
注册时间:2009-7-9
帖子:3138

威望勋章10周年纪念勋章广发荣誉坛友勋章(铜)抗震救灾爱心勋章

发表于 2019-3-29 17:48 | 显示全部楼层
关键是人性贪婪作怪,到了需要卖出的时候还想再多坚持一下,获取更多收益时就被套住了。
学习,学习再学习
回复 支持 反对

举报

投委会主席
Rank: 10Rank: 10Rank: 10
积分:3396
经验:3396
金钱:477
注册时间:2017-8-8
帖子:376
发表于 2019-4-4 14:06 来自手机 | 显示全部楼层
手机APP上怎么没有定时定期定净值的智能止盈和智能买入功能?比如某只指数基金或股票基金或混合基金,当它的净值低于等于我自己设置的净值的时候,就从我指定的账户直接划账定投买入或一次性大额买入!等某只指数基金或股票基金或混合基金的净值账到我设置的某个净值后,自动全部卖出止盈或按照我设置的条件卖出一部分止盈!这些功能什么时候可以有?这些功能手机APP上什么时候可以实现?
回复 支持 反对

举报

快速回复

您需要登录后才可以回帖 登录 | 注册

本版积分规则