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石油主题QDII集体飙涨!广发道琼斯石油指数半个月上涨9.45%
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发表于 2019-1-23 13:53 | 显示全部楼层
本帖最后由 老罗话指数 于 2019-1-23 14:26 编辑

2019年来A股市场走好,各大指数开年以来纷纷收获正收益,权益基金也随之转暖,让投资者兴奋不已。
2019年以来A股主要指数表现
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(数据来源:wind;截止日期:2019年1月17日)

但你知道吗?今年来表现最好的品种其实是QDII基金。

2019年才过了半个多月,QDII基金中就有数只产品涨幅默默超过了8%。以广发道琼斯石油指数(162719)为例,半个月时间就已累计上涨9.45%,其C类份额(004243)年初以来涨幅也达到了9.46%。(数据来源:wind;截止日期:2019年1月17日)

年初排名QDII领跑

2019年,在全面降准、减税、发改委刺激政策等利好灌溉下,A股各大指数纷纷上涨,权益基金业绩转暖;与此同时,债券市场走势平稳,债基收益也稳步上涨。从各品类基金年初排行榜的成绩来看,各位小伙伴年初以来应该都有一个不错的开局。

但是在此之中,QDII基金异军突起,成为今年来表现最好的品种。

年初以来各品类基金榜首产品收益
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(数据来源:wind;截止日期:2019年1月17日)

在其他品类基金还在稳步上涨的时候,QDII基金中已经有16只产品年初以来涨幅超过了8%;38只QDII基金收获了5%以上的净值涨幅;超过八成QDII基金今年以来收获了正收益。(数据来源:wind;截止日期:2019年1月17日)

石油主题QDII集体飙涨

从榜单来看,年初领涨的大多为石油主题QDII

进入2019年以来,受欧佩克和俄罗斯等主要产油国减产等利好刺激,国际原油价格一举扭转去年年末的颓势,一路飘红。布伦特原油创下2007年9月以来首次的“9日连涨”,美国原油也取得“9连涨”,打破了2010年的连涨纪录。

从累计涨幅来看,今年来美国原油已经累计大涨15.35%,布伦特原油涨幅也达到了13.83%。国际原油价格在开年的这波涨幅已基本填平了2018年12月份的跌幅,目前价格已与2018年11月下旬的价格相差不多。(数据来源:wind;截止日期:2019年1月17日)

主要原油指数表现
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(数据来源:wind;截止日期:2019年1月17日)

2019年国际油价熊转牛?

国际油市似乎正在“吹散”2018年油市“阴霾”,颇有守得云开见月明的姿态。

业内普遍认为,2019年开年的这波油价上涨,主要是受到油价减产协议进入落地实操阶段的刺激。

据悉,欧佩克成员国与非欧佩克主要产油国于去年年末达成协议,同意从2019年1月开始减少原油日产量120万桶,持续时间为6个月。中辉期货观点认为,“减产预期修复了投资者对后市原油价格看涨的情绪,加上市场风险偏好情绪的升温,最终引发原油价格超跌反弹。”

中信建投也在研报中表示,俄罗斯能源部长诺瓦克表示,俄罗斯今年1月的原油产量每天将减产5万桶。贝克休斯布数据显示,截至1月11日当周,美国石油活跃钻井数减少4座至873座,连续2周下降。综合来看,供需面的利好效应仍存,预计短期原油价格或维持震荡偏强走势。

此外,美元持续低迷,也让以美元计价的原油获得支撑。一方面,市场对中美两国贸易谈 判抱乐观预期,令美元的避险吸引力降低。另一方面,美联储12月货币政策会议纪要偏“鸽派”,对美元造成打压。再加上美国政府“关门”已22天,创下最长关门时间纪录,市场对美元的信任度受影响。多重利空下,美元持续下跌,以美元计价的原油价格反而上涨。

2019年油价能否熊转牛?业界认为,欧佩克减产力度和中美贸易关系走向是影响后期走势的重要因素,而大部分机构目前依然持谨慎乐观的态度

比如中金公司预计,2019年布伦特原油均价将运行在65美元至70美元/桶的范围内。“我们看涨2019年上半年的国际油价,布伦特油价有望突破70美元/桶,理由是欧佩克减产的落地、潜在的美国加息进程延缓等因素。“

表现惊艳的广发道琼斯石油指数

作为一只石油主题QDII,广发道琼斯石油指数于2017年2月28日成立,跟踪的是道琼斯美国石油开发与生产指数。作为标普道琼斯指数公司针对美国市场开发的GICS能源领域二级子行业指数,道琼斯石油指数由美国市场中从事石油勘探、生产的企业组成,旨在反映美国石油开发和生产行业的整体表现。

由于其跟踪指数的特点,与同类石油QDII相比,广发道琼斯石油指数的龙头效应更加显著。

就成分股权重分布而言,道琼斯石油指数成分股分布相对集中,其第一大成分股康菲石油公司是世界上最大的独立勘探和生产(E&P)公司,占比前五的依欧格资源公司、马拉松石油公司、菲利普66能源公司、瓦莱罗能源公司均是全球有名的天然气和原油勘探公司。

在当前全球能源行业特别是油气勘探、生产复苏的背景下,作为行业龙头的美国油气开发生产巨头势明星受益,道琼斯石油指数的龙头效应明显。

在油价反弹的情况下表现惊艳,广发道琼斯石油指数今年以来净值累计增长9.45%,排名同类产品8/102;其C类份额今年涨幅也达到了9.46%,排在同类产品7/102(数据来源:wind;截止日期:2019年1月17日)

2018年的油价下跌给广发道琼斯指数基金带来了投资洼地,近期石油减产等因素加速推动了油价飙升,使得该基金的投资价值在国内股市见底趋势未明的环境下更为突出。如果大家希望在国内市场趋势明朗前寻找一只投资标的,受益于原油价格上涨的广发道琼斯石油指数或是不错的选择。

风险提示:本资料仅作参考,不构成本公司任何业务的宣传推介材料、投资建议或保证,不作为任何法律文件。投资人购买基金时应详细阅读基金的基金合同和招募说明书等法律文件,了解基金的具体情况。广发道琼斯石油指数过往完整年度业绩回报(业绩基准增长率):2018:-15.20%(-10.07%);成立以来:-5.26%(-4.17%)。数据来源:wind;截止日期:2019年1月17日。基金过去业绩不预示未来表现,市场有风险,投资需谨慎。

老罗,广发基金指数基金基金经理,专注指数基金投资和量化投资。公众号:index_fund
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